Not! Black-Scholes formülü, bu formülde yalnızca Avrupa tarzı hisse senedi opsiyonlarının yaklaşık değerlemesi için kullanılır. Opsiyonun sona erene kadar hissedarlarına herhangi bir temettü ödenmediğini ve hisse senedi oynaklığının bu süre boyunca sabit kaldığını varsayar.